و يعود تاريخ اسم الشارع إلى عهد السلطان العثماني مراد الرابع،حيث سُمي بشارع بغداد عام 1638 عندما ذهب السلطان مراد الرابع لفتح مدينة بغداد التي كانت تحت سيطرة الدولة الصفوية أنذاك، لذلك تم التجهيز للسفر وعندما عاد الجيش العثماني ظافِراً ومحرراً المدينة، تم تغيير اسم الطريق الذي سلكوه أثناء تحريرهم المدينة إلى شارع بغداد .
وفي عهد السلطان عبدالحميد الثاني كان الأغنياء والمسؤوليين يشترون أراضي في كادي كوي لبناء القصور والمنازل الراقية ،ولا زالت هذه المنازل موجودة في يومنا هذا وهي من أقدم المنازل في شارع بغداد
شارع بغداد في اسطنبول
والجدير بالذكر أن الشارع يرى إقبالاً كبيراً من قبل السياح العرب والأجانب أيضاً، كما يعتبر أحد أطول الشوارع العالمية، حيث حاز على المرتبة الرابعة كأفضل شارع عالمياً، و يليه شارع نيويورك في المرتبة الخامسة